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經(jīng)歷上半年大牛市、三季度大熊市后，國(guó)慶后的7個(gè)交易日，市場(chǎng)將是久違的量販行情，強(qiáng)勢(shì)勢(shì)頭令人想起不遠(yuǎn)的上半年。

凈資金最能證明問(wèn)題，截至10月14日，短短一個(gè)月內(nèi)，234只基金反彈幅度超過(guò)30 % (按a\b\c分別計(jì)算)，11只基金業(yè)績(jī)翻番，表現(xiàn)神勇。 從a股市場(chǎng)來(lái)看，表現(xiàn)為新能源汽車(chē)、網(wǎng)絡(luò)+、軍工、環(huán)保、醫(yī)療服務(wù)、國(guó)企改革等板塊和主題。

面對(duì)滿(mǎn)血復(fù)蘇的市場(chǎng)，以及王者歸來(lái)的主題行情，反彈行情可以借一點(diǎn)主題基金參與一二。 但必須指出，目前市場(chǎng)情緒還不穩(wěn)定，最好進(jìn)行中短線(xiàn)布局，積極投資的主題基金最好選擇業(yè)績(jī)優(yōu)秀的基金經(jīng)理管理的品種。 對(duì)于普通投資者，最好不要再布局b級(jí)。 不要被b級(jí)牛市的強(qiáng)度所迷惑。

44個(gè)環(huán)境保護(hù)主題基金

新能源汽車(chē)的概念最火

新能源汽車(chē)可以說(shuō)是最近一個(gè)月最火爆的主題。 在眾多相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈中，個(gè)股漲幅突出，新能源汽車(chē)指數(shù)漲幅也靠前。 許多分解師認(rèn)為新能源車(chē)和相關(guān)充電樁的概念、低碳概念、低碳經(jīng)濟(jì)等是中期值得關(guān)注的布局方向。 市場(chǎng)上有44個(gè)相關(guān)基金可供選擇。

從新能源汽車(chē)投資機(jī)會(huì)來(lái)看，投資者租用申萬(wàn)菱信[微博]新能源汽車(chē)、國(guó)泰證新能源汽車(chē)b、國(guó)泰證新能源汽車(chē)、富國(guó)中證新能源汽車(chē)b、富國(guó)中證新能源汽車(chē)等積分布局，比較簡(jiǎn)單，

除新能源汽車(chē)外，還有13個(gè)主題為“新能源”的汽車(chē)，其中包括鵬華中證新能源、工銀瑞信[微博]中證新能源、交銀國(guó)證新能源等主題基金，以及中海環(huán)保新能源、信達(dá)澳銀新能源。 對(duì)于前瞻性產(chǎn)品，需要關(guān)注基金經(jīng)理的工作經(jīng)驗(yàn)、過(guò)去的業(yè)績(jī)等要素。

以“環(huán)境保護(hù)”、“低碳”、“綠色”為主題的主題基金約24只，也有助于仔細(xì)觀察相關(guān)主題的投資。 對(duì)于單純看到環(huán)境保護(hù)領(lǐng)域快速發(fā)展前景的投資者，可以指的是布局指數(shù)型產(chǎn)品，甚至是抗風(fēng)險(xiǎn)的布局等級(jí)b。 但是，當(dāng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)令人擔(dān)憂(yōu)時(shí)，投資者可以直接布局成績(jī)良好的自主主題基金。 截至10月14日，從今年的業(yè)績(jī)來(lái)看，富國(guó)低碳環(huán)保以122.079%的漲幅領(lǐng)先于公募基金的匯豐晉信低碳先鋒、鵬華環(huán)保產(chǎn)業(yè)、匯豐財(cái)富環(huán)保領(lǐng)域等。 長(zhǎng)期業(yè)績(jī)良好的品種值得關(guān)注。

61只“網(wǎng)+”主題基金

概念需要仔細(xì)分解

年以來(lái)，市場(chǎng)邏輯圍繞“改革”和“創(chuàng)新”展開(kāi)，前者談國(guó)企改革，而后者的重點(diǎn)是“互聯(lián)網(wǎng)+”的概念，是10月以來(lái)最熱門(mén)的主題之一，許多相關(guān)等級(jí)b的漲幅為100%。 但是，“網(wǎng)絡(luò)+”的概念很多，需要仔細(xì)分解。

許多投資者表示，“網(wǎng)絡(luò)+”的主題可能與新聞互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有關(guān)。 大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、新聞安全以及以前傳播的領(lǐng)域與網(wǎng)絡(luò)融合，大致分為互聯(lián)網(wǎng)金融、網(wǎng)絡(luò)醫(yī)療、網(wǎng)絡(luò)能源、網(wǎng)絡(luò)農(nóng)業(yè)等，各有其相

據(jù)中國(guó)基金報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，目前市場(chǎng)上約有35只以“互聯(lián)”為主題的基金品種，其中最優(yōu)的是匯款財(cái)富移動(dòng)互聯(lián)，截至10月14日，今年以來(lái)的收益達(dá)到42.03%。 值得注意的是，網(wǎng)絡(luò)細(xì)分主題基金也很多，有銀行網(wǎng)絡(luò)金融，如大成中證網(wǎng)絡(luò)金融、建信中證網(wǎng)絡(luò)金融，這些多為等級(jí)基金的融通網(wǎng)絡(luò)媒體、華安媒體網(wǎng)絡(luò)等偏媒體。 還有華興業(yè)萬(wàn)物互聯(lián)、東吳移動(dòng)互聯(lián)等“互聯(lián)”。

如果將范圍擴(kuò)大到“新聞”、“媒體”的相關(guān)主題，“互聯(lián)網(wǎng)+”概念基金可以達(dá)到61只，今年以來(lái)，長(zhǎng)盛電子新聞主題、華潤(rùn)原大新聞媒體技術(shù)的收益達(dá)到113.42%、63.35%。 但是，其中有很大的不同。 有些移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)，有些媒體方向，有些新聞產(chǎn)業(yè)方向。 投資者在“網(wǎng)絡(luò)+”行業(yè)細(xì)分，根據(jù)細(xì)分的主題進(jìn)行選擇，可以掌握行情。

77只健康主題基金

基金必須看基金經(jīng)理

四季度最引人注目的是十八屆五中全會(huì)帶來(lái)的重大投資機(jī)會(huì)，醫(yī)改、二胎等概念層出不窮，關(guān)系醫(yī)藥醫(yī)療大健康的主題基金值得投資者關(guān)注。

據(jù)中國(guó)基金報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，共有77個(gè)基金名稱(chēng)中有“醫(yī)藥”或“醫(yī)療”或“健康”字，是主題基金中“群族”最大的，建信健康民生、南方中證500醫(yī)藥衛(wèi)生etf、富國(guó)醫(yī)療領(lǐng)域、華寶興業(yè)醫(yī)藥生物、工銀瑞

細(xì)分后分為兩類(lèi)。 第一個(gè)是主題基金，其中有24只。 組織持有的基金值得關(guān)注，如證券公司fof持有的國(guó)有國(guó)泰證醫(yī)藥衛(wèi)生、匯富醫(yī)藥保健、融通醫(yī)療領(lǐng)域、易方達(dá)醫(yī)療保健等。 另外，配置醫(yī)療技術(shù)、基因技術(shù)等新商業(yè)模式的企業(yè)等3個(gè)新方向多的基金是值得關(guān)注的，轉(zhuǎn)移到藥店、醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)等醫(yī)療改革投入方向的企業(yè)例如醫(yī)藥領(lǐng)域進(jìn)行跨境投資的企業(yè)。

二是醫(yī)藥指數(shù)基金，投資者布局這個(gè)基金首先需要注意這些指數(shù)基金跟蹤哪些領(lǐng)域，比較多的是跟蹤中證醫(yī)藥衛(wèi)生指數(shù)。 但是，目前許多醫(yī)藥指數(shù)基金為分級(jí)產(chǎn)品，各類(lèi)核算多達(dá)24只，配置中證800醫(yī)藥、中證健康、中證醫(yī)藥生物等領(lǐng)域眾多，投資者需要看杠桿率、貼現(xiàn)率、成交量等進(jìn)行配置，單純配置反彈時(shí)，杠桿率高貼現(xiàn)率

業(yè)內(nèi)人士表示，第四季度醫(yī)藥股可能有行情，但如果能夠看清這一領(lǐng)域并配置指數(shù)基金，則首先看匯率低的品種，但在選擇主題基金等積極的基金管理時(shí)，請(qǐng)聚焦基金經(jīng)理的能力。

23只面向大軍需求產(chǎn)業(yè)基金

軍工行業(yè)是近兩年市場(chǎng)上永恒的熱點(diǎn)，隨著裁軍拉開(kāi)軍幕，軍工板塊迎來(lái)了投資機(jī)會(huì)。 數(shù)據(jù)顯示，中證軍工板塊近期單個(gè)月漲幅高達(dá)19.47%，是第四季度表現(xiàn)神勇的主題之一。

“軍工板塊在3~5年的長(zhǎng)周期牛市中，軍工資產(chǎn)證券化已經(jīng)進(jìn)入國(guó)家層面全面推進(jìn)的時(shí)代。 ”。 也有這樣說(shuō)的研究者。 目前，約有23個(gè)以“軍工”、“國(guó)防”為主題的基金，值得關(guān)注。 其中指數(shù)基金較多，包括前海開(kāi)源中證軍工指數(shù)基金、申萬(wàn)菱信中證軍工、鵬華中證國(guó)防、富國(guó)中證軍工等，多為等級(jí)基金。 重點(diǎn)是跟蹤中證防衛(wèi)指數(shù)和中證軍工指數(shù)這兩個(gè)指數(shù)，兩者有一定的差異。 極端分子投資者可以利用b類(lèi)操作，但普通投資者建議不要布局b類(lèi)，只要跟蹤相同的指數(shù)，就可以考慮匯率最低的品種和流動(dòng)性好的品種。

除了以“軍工”“國(guó)防”為重點(diǎn)外，配置高端設(shè)備、工業(yè)4.0也值得關(guān)注。 如果包括所有這些主題，這樣的相關(guān)基金將達(dá)到32只。 這也包括兩種。 第一種是股票型。 也就是說(shuō)，股票最低倉(cāng)位為80%，有摩根的安全戰(zhàn)術(shù)、華寶興業(yè)的高端制造、工銀瑞信的高端制造領(lǐng)域、富裕的高端制造領(lǐng)域。 另外，長(zhǎng)盛航天海工裝備、長(zhǎng)盛高端裝備制造、銀華高端制造業(yè)、前海開(kāi)源大安全核心、南方高端裝備均為柔性配置型基金，股票倉(cāng)儲(chǔ)等更為靈活。 從今年的業(yè)績(jī)來(lái)看，南方的高端裝備靈活配置型基金的業(yè)績(jī)很好。

值得注意的是，選擇軍工基金還可以參考機(jī)構(gòu)投資者的“意見(jiàn)”，富國(guó)中證軍工a、富國(guó)中證軍工b、申萬(wàn)菱信中證軍工等都有fof布局。

33只國(guó)企改革主題基金

三種投資的看點(diǎn)不同

創(chuàng)新和改革是上半年大牛市的兩大主題，國(guó)企改革的概念一直備受關(guān)注，在三季度市場(chǎng)大跌時(shí)也呈現(xiàn)相對(duì)下跌，相關(guān)主題基金同樣值得關(guān)注。

據(jù)中國(guó)基金報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，目前市場(chǎng)上被命名為“國(guó)企改革”或“改革”的基金共有33只( A、B、C分別計(jì)算，下同)。 值得注意的是，這些已經(jīng)定價(jià)的國(guó)企改革基金主要分為三類(lèi):一類(lèi)是國(guó)企改革分級(jí)基金，如富國(guó)國(guó)企改革、易方達(dá)國(guó)企改革、南方中證國(guó)企改革，投資者在布局時(shí)，首要需要注意的是他們跟蹤的指數(shù)目標(biāo)。 其次，要看等級(jí)基金溢價(jià)的情況、規(guī)模大小等，目前最好選擇溢價(jià)小、規(guī)模大、有利于操作的品種。 想進(jìn)行溢價(jià)對(duì)沖的投資者，最好觀察市場(chǎng)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)沖資金的規(guī)模。 第三，最好遠(yuǎn)離即將降價(jià)的等級(jí)乙級(jí)基金。

第二類(lèi)主要是自主偏股型基金，如建信改革紅利、工銀瑞信國(guó)企改革主題、光大國(guó)企業(yè)改革紅利、博時(shí)國(guó)企改革主題，這類(lèi)基金的要點(diǎn)看業(yè)績(jī)情況，目前最常出現(xiàn)的是建信改革紅利，今年以來(lái)的利潤(rùn)為33.1%。

三是靈活配置型基金，這類(lèi)基金職位更靈活、攻擊性強(qiáng)、保守，但可以考驗(yàn)基金經(jīng)理的投資能力。 目前，廣發(fā)改革先鋒、景順長(zhǎng)城改革機(jī)會(huì)、中加改革紅利、興業(yè)國(guó)企改革、東興改革精選、交銀國(guó)企改革、長(zhǎng)信改革紅利都屬于這一類(lèi)，但這類(lèi)基金的一部分并不完全投資于國(guó)企改革概念，如果配置主題進(jìn)行波段操作，依然會(huì)

可供選擇的新能源、環(huán)境保護(hù)類(lèi)主題基金(截至10月16日)

資料來(lái)源: wind方麗/標(biāo)簽

雖然近期市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)烈反彈，但各領(lǐng)域、各概念之間的起步時(shí)段、漲幅表現(xiàn)各不相同，渠道主題基金適度介入，是參與反彈的正確路徑。 我們?yōu)槟氵x擇了新能源和環(huán)境保護(hù)、互聯(lián)網(wǎng)主題、醫(yī)療健康、軍工、國(guó)企改革等五大主題基金。